לפגישת ייעוץ לעסק שלך
חוזרים מקצועיים - שונות - אחר

גיוס הון בבורסה האוסטרלית לניירות ערך - ASX

שלישי, 03 ספטמבר 2019

גיוס הון הינו רכיב מרכזי בהתפתחות של חברות ומאפשר להן לממן צמיחה, רכישות או התרחבות.

הבורסה האוסטרלית (ASX) מציעה הזדמנות אטרקטיבית לחברות שרוצות לבצע גיוס הון. ממשלת אוסטרליה מובילה שורה של הקלות בבורסה, בהן הקלות רגולציה, אפשרות כניסה לבורסה דרך יציקת הפעילות לשלד בורסאי אוסטרלי ועידוד כניסה של חברות היי-טק. בין יתרונותיה, הבורסה האוסטרלית מדורגת שלישית בעולם מבחינת הון צף ומציעה נזילות גבוהה. לצד ההיתרונות וההקלות, הכניסה לשוק האוסטרלי כרוכה באתגרים שונים, כגון: עמידה בתנאי הרגולציה, מבחני גודל של בורסת ASX והרשות לניירות ערך האוסטרלית ומוכנות לשקיפות המתבקשת מחברות ציבוריות. גיוס הון באוסטרליה, עשוי להוות הזדמנות לחברות המעוניינות להכנס לשוק האוסטרלי או האסייתי, ולשמש אבן דרך להמשך גיוס בארה"ב.

רקע

  • מבחינה גלובלית, אחת מבורסות ניירות הערך הגדולות בעולם. מרכז ההון הגדול ביותר באזור אסיה-פסיפיק, אשר גייס למעלה מ-80 מיליארד דולר הון במהלך שנת 2018.
  • שוק מגוון בעל כיסוי תעשייתי נרחב. לבורסת ASX יש בסיס מגוון של חברות הנסחרות בה, החל מחברות כרייה ומשאבים וכלה בחברות טכנולוגיה, שירותי בריאות ופיננסים.
  • למעלה מ- 6.7 מיליון בעלי מניות ומחזור יומי ממוצע העולה על 5 מיליארד דולר.
  • בעלת תמהיל של חברות קטנות וגדולות. 

 

עלויות ותועלות של הנפקה בבורסת ASX

עלויות:
  • תהליך ההנפקה עשוי לגזול זמן ניהולי מניהול העסק.
  • תשקיף המחייב גילוי מפורט אודות העסק, ללא הפרה של חובת הסודיות.
  • רגישות לתנאי השוק.
  • עלויות עמידה בדרישות שוטפות גבוהות יותר עבור חברה הנסחרת בבורסת ASX, מאשר עבור חברה פרטית.
  • בעלי עניין ואנשים בעלי השפעה מצויים תחת הגבלות רבות יותר.
  • רמת שליטה מופחתת.

תועלות:

  • משפרת באופן משמעותי את יכולת החברה לגייס הון לצורך מימון צמיחה עתידית (הנפקות, סוגיות של זכויות בעלות רף תיעוד נמוך [low-doc rights] וכדומה).
  • עשויה לאפשר ולהקל על יציאה חלקית או מלאה עבור משקיעים בשלב מוקדם.
  • יצירת פרופיל ציבורי גבוה יותר, מודעות גבוהה יותר לחברה, למוצריה ולשירותיה.
  • התוויית תוכניות תמריצים אטרקטיביות יותר לעובדים לשם תמרוץ ההנהלה והעובדים.
  • מאפשרת הערכה משופרת.
  • מגבירה את נזילות המניה.
  • מעודדת פיקוח תאגידי טוב יותר.
 

היצע צף ופיזור/פער/הפצה לבעלי המניות הנדרשים על ידי בורסת ASX

יש צורך לעמוד בדרישת מספר בעלי המניות ובבדיקת ההיצע הצף, וכן לעמוד בבדיקת הרווח או הנכסים.

 

סוגיות חשבונאיות ביחס לבדיקת הנכסים

 

סוגיות חשבונאיות ביחס לבדיקת הרווח

 
 

ציר הזמן ואבני דרך משפטיות מרכזיות

 

 

סימנים לכך שהחברה עשויה להיות מוכנה להנפקה

 

החלטתם להנפיק - מה עכשיו?

 

 יועצים להנפקה

 
 

 

להתייעצות עם המומחים שלנו
חייג: 077-7700000


למידע נוסף על המשך התהליך

השאר פרטים ונחזור אליך בהקדם

*

*
אנא הזן כתובת מייל חוקית

שדה אינו תקני